Wyckoff method in marathi | वायकॉफ टेक्निकल एनालिसिस Marathi trading

परिचय

रिचर्ड डेमिल वायकॉफ (1873-1934) हे 20 व्या शतकातील सुरुवातीच्या काळात शेअर मार्किटाचा अभ्यास करण्याच्या तांत्रिक दृष्टिकोनातील अग्रणी होते. डाऊ, गॅन, इलियट आणि मेरिल यांच्यासह टेक्निकल एनालिसिस च्या पाच "टायटन्स" पैकी एक मानला जातो. वयाच्या 15 व्या वर्षी, त्याने न्यूयॉर्क ब्रोकरेजसाठी स्टॉक रनर म्हणून नोकरी स्वीकारली. त्यानंतर, तो 20 वर्षांचा असताना, तो स्वतःच्या फर्मचा प्रमुख बनला. त्यांनी सुमारे दोन दशके वॉल स्ट्रीट मॅगझिनची स्थापना केली आणि त्याचे संपादन केले, ज्याचे एका वेळी 200,000 पेक्षा जास्त customer होते. वायकॉफ हा मार्किटांचा उत्कट विद्यार्थी होता, तसेच सक्रिय टेप वाचक आणि ट्रेडिंगी होता. त्यांनी जेपी मॉर्गन आणि जेसी लिव्हरमोर यांच्यासह त्यांच्या काळातील दिग्गज स्टॉक ऑपरेटरच्या मार्किटातील क्रियाकलाप आणि मोहिमांचे निरीक्षण केले. त्याच्या निरीक्षणातून आणि त्या मोठ्या ट्रेडिंग्‍यांच्या मुलाखतींमधून, वायकॉफने लिव्हरमोर आणि इतरांच्या सर्वोत्तम पद्धतींना कायदे, तत्त्वे आणि ट्रेडिंग पद्धतीचे तंत्र, पैसे व्यवस्थापन आणि मानसिक शिस्त यांचे संहिताबद्ध केले.

त्यांच्या पदावरून, श्री वायकॉफ यांनी पाहिले की असंख्य किरकोळ गुंतवणूकदार वारंवार पळून जात आहेत. परिणामी, मोठ्या हितसंबंधांद्वारे खेळल्या जाणार्‍या "खेळाचे वास्तविक नियम" किंवा "स्मार्ट मनी" याबद्दल लोकांना सूचना देण्यासाठी त्याने स्वतःला समर्पित केले. 1930 च्या दशकात त्यांनी एका शाळेची स्थापना केली जी नंतर स्टॉक मार्केट इन्स्टिट्यूट बनली. शाळेची मध्यवर्ती ऑफर हा एक कोर्स होता ज्याने या मोठ्या खेळाडूंच्या सामंजस्याने स्थान कसे घ्यायचे यासह मोठ्या ऑपरेटरचे एक्युमुलेशन आणि स्टॉकचे डिस्ट्रीब्यूशन कसे ओळखायचे याबद्दल वायकॉफने शिकलेल्या संकल्पना एकत्रित केल्या होत्या. त्याची वेळ-परीक्षित अंतर्दृष्टी आजही तितकीच वैध आहे जितकी ती प्रथम व्यक्त केली गेली होती.

हा लेख मार्किटासाठी वायकॉफच्या सैद्धांतिक आणि व्यावहारिक दृष्टिकोन प्रदान करतो, ज्यामध्ये ट्रेडिंग कैंडिडेट ओळखण्यासाठी आणि लॉन्ग आणि शॉर्ट पोझिशन्समध्ये प्रवेश करण्यासाठी मार्गदर्शक तत्त्वे, एक्युमुलेशन आणि डिस्ट्रीब्यूशन ट्रेडिंग रेंज विश्लेषण आणि प्राइस टारगेट ओळखण्यासाठी पॉइंट आणि फिगर चार्ट कसे वापरावे याचे स्पष्टीकरण समाविष्ट आहे. जरी हा लेख केवळ स्टॉकवर केंद्रित असला तरी, वायकॉफच्या पद्धती कोणत्याही मुक्तपणे-व्यावसायिक मार्किटपेठेत लागू केल्या जाऊ शकतात ज्यामध्ये कमोडिटीज, बाँड्स आणि चलनांसह मोठे संस्थात्मक ट्रेडिंगी काम करतात.

मार्किटासाठी पाच-स्टेप दृष्टीकोन

विकऑफ पद्धतीमध्ये स्टॉक निवड आणि ट्रेडिंग प्रवेशासाठी पाच-स्टेप दृष्टिकोन समाविष्ट आहे, ज्याचा सारांश खालीलप्रमाणे आहे:

1. मार्किटाची वर्तमान स्थिती आणि संभाव्य भविष्यातील ट्रेंड निश्चित करा. मार्किट कंसॉलिडेटिंग होत आहे की ट्रेंडिंग? मार्किट स्ट्रक्चर, डिमांड आणि सप्लाई यांचे तुमचे विश्लेषण नजीकच्या भविष्यात संभाव्य दिशा दर्शवते का? या मूल्यमापनाने तुम्हाला मार्किटात अजिबात राहायचे की नाही आणि तसे असल्यास, लॉन्ग किंवा शॉर्ट पोझिशन्स घ्यायच्या की नाही हे ठरविण्यात मदत केली पाहिजे. स्टेप 1 साठी प्रमुख मार्किट इंडेक्स बार चार्ट आणि पॉइंट आणि फिगर चार्ट दोन्ही वापरा.

2. ट्रेंडशी सुसंगत स्टॉक निवडा. अपट्रेंडमध्ये, मार्किटापेक्षा कंसॉलिडेटिंग असलेले स्टॉक निवडा. उदाहरणार्थ, रॅलींदरम्यान मार्किटापेक्षा जास्त टक्केवारीत वाढ आणि प्रतिक्रियांदरम्यान कमी घट दर्शवणारे स्टॉक शोधा. डाउनट्रेंडमध्ये, उलट करा - मार्किटापेक्षा कमकुवत स्टॉक निवडा. तुम्हाला एखाद्या विशिष्ट समस्येबद्दल खात्री नसल्यास, ते सोडा आणि पुढच्या समस्येवर जा. स्टेप 2 साठी सर्वात संबंधित मार्किट निर्देशांकाशी तुलना करण्यासाठी वैयक्तिक स्टॉकचे बार चार्ट वापरा.

3. तुमच्या किमान उद्दिष्टाच्या बरोबरीचे किंवा ओलांडणारे "कारण" असलेले स्टॉक निवडा. वायकॉफच्या ट्रेडिंग निवडीचा आणि व्यवस्थापनाचा एक महत्त्वाचा घटक म्हणजे लॉन्ग आणि शॉर्ट अशा दोन्ही ट्रेडिंगांसाठी पॉइंट आणि फिगर (P&F) अंदाज वापरून प्राइस टारगेट ओळखण्याची त्यांची अनोखी पद्धत होती. वायकॉफ च्या "कारण आणि परिणाम" च्या मूलभूत कायद्यामध्ये, ट्रेडिंग रेंजमधील क्षैतिज P&F संख्या कारण दर्शवते, तर त्यानंतरच्या प्राइसीतील हालचाली परिणामाचे प्रतिनिधित्व करतात. म्हणून, जर तुम्ही दीर्घ पोझिशन्स घेण्याची योजना आखत असाल, तर असे स्टॉक निवडा जे जमा होत आहेत किंवा पुन्हा जमा झाले आहेत आणि तुमचे उद्दिष्ट पूर्ण करण्यासाठी पुरेसे कारण तयार केले आहे. पायरी 3 वैयक्तिक स्टॉकच्या पॉइंट आणि फिगर चार्टच्या वापरावर अवलंबून आहे.

4. स्टॉक हलवण्याची तयारी निश्चित करा. खरेदी किंवा विक्रीसाठी नऊ चाचण्या लागू करा (खाली वर्णन केलेले). उदाहरणार्थ, प्रदीर्घ रॅलीनंतर ट्रेडिंग रेंजमध्ये, नऊ विक्री चाचण्यांचे पुरावे असे सूचित करतात की मार्किटात लक्षणीय डिमांड होत आहे आणि शॉर्ट स्थितीची हमी दिली जाऊ शकते? किंवा उघड एक्युमुलेशनन ट्रेडिंग श्रेणीमध्ये, नऊ खरेदी चाचण्या सूचित करतात की डिमांड यशस्वीरित्या शोषला गेला आहे, ज्याचा पुरावा कमी-व्हॉल्यूम स्प्रिंग आणि त्या स्प्रिंगच्या अगदी कमी-व्हॉल्यूम चाचणीद्वारे दिसून येतो? स्टेप 4 साठी बार चार्ट आणि वैयक्तिक स्टॉकचे पॉइंट आणि फिगर चार्ट वापरा.

5. शेअर मार्किट निर्देशांकात एक वळण घेऊन तुमची वचनबद्धता पूर्ण करा. तीन-चतुर्थांश किंवा त्याहून अधिक वैयक्तिक समस्या सामान्य मार्किटाशी सुसंगतपणे हलतात, त्यामुळे तुम्ही यशस्वी ट्रेडिंगाची शक्यता त्यामागे एकंदर मार्किटाची ताकद ठेवून सुधारता. विशिष्ट वायकॉफ तत्त्वे तुम्हाला संभाव्य मार्किटातील वळणांचा अंदाज लावण्यास मदत करतात, ज्यात प्राइसींच्या क्रियेतील बदल (जसे की दीर्घ अपट्रेंडनंतर सर्वाधिक व्हॉल्यूमवरील सर्वात मोठा डाउन-बार), तसेच वायकॉफच्या तीन कायद्यांचे प्रकटीकरण (खाली पहा). तुमचा स्टॉप-लॉस जागी ठेवा आणि नंतर तुम्ही पोझिशन बंद करेपर्यंत, योग्य ते ट्रेल करा. स्टेप 5 साठी बार आणि बिंदू आणि फिगर चार्ट वापरा.